O mercado financeiro é um ambiente bastante amplo e, por isso, pode gerar uma série de dúvidas quanto ao seu funcionamento. No segmento das instituições bancárias, você conhece o conceito de banco de investimento?
Essa pode ser uma alternativa bastante interessante para quem deseja realizar aportes, já que consegue oferecer diversos benefícios ao investidor. Porém, é comum que ainda surjam questionamentos sobre o que é essa instituição, como ela funciona e quais serviços oferece.
Para avaliar a alternativa, é fundamental compreender o conceito e saber como ele se diferencia dos outros tipos de bancos. Dessa maneira, fica mais fácil entender os motivos que o tornam tão atrativos para os investidores.
Neste artigo, você entenderá o que é um banco de investimento. Ainda, conhecerá as principais características e diferenciais deste tipo de instituição financeira.
Não perca!
Como funciona o mercado financeiro?
O mercado financeiro é um ambiente de compra e venda de ativos financeiros, como os valores mobiliários. Nesse sentido, são considerados títulos, câmbio, ações, ouro, produtos agrícolas, entre outros.
As negociações são facilitadas por agentes financeiros, que fazem o intermédio das transações e são supervisionados por instituições reguladoras. Já o investidor é aquele que dispõe de dinheiro e deseja investi-lo para conquistar diferentes objetivos, como o aumento do patrimônio.
Para tanto, existem diversos caminhos que podem ser trilhados, como a renda fixa e a renda variável. Saiba mais sobre elas:
Funcionamento da renda fixa
Ao aportar em renda fixa, os títulos oferecem um retorno com lógica de rentabilidade acordada previamente pelas partes envolvidas. Dessa forma, o investidor pode projetar o retorno obtido na hora da aplicação.
Na prática, ele saberá se o dinheiro terá valorização de forma prefixada (com juros anuais definidos), pós-fixada (atrelada a um indicador), ou híbrida (pagando um juro fixo mais a variação de um índice de preços).
Ainda nessa classe, se há investidores dispostos a oferecer dinheiro, na outra ponta do mercado existem os tomadores de recursos. Eles podem ser empresas ou instituições que buscam dinheiro para diversos fins, como pagamentos de dívidas, financiamento de materiais de trabalho etc.
Com a aproximação dos agentes, o mercado permite o fluxo da economia. Porém, para entender melhor a dinâmica do mercado financeiro, vale conferir um exemplo prático.
Suponha que você aplicou R$ 20 mil em um CDB (certificado de depósito bancário) oferecido por uma instituição financeira. Nele, a compensação acontecerá com juros prefixados definidos pelo emissor, pagos no vencimento do título.
Depois, outra pessoa ou empresa procura a mesma instituição para solicitar um financiamento de R$ 20 mil. Assim, o banco empresta esse dinheiro ao tomador de recursos cobrando uma taxa superior àquela que está pagando para o investidor.
Logo, essas duas pontas da economia se conectam pelo mercado financeiro, que oferece a ponte necessária para a transação.
Funcionamento da renda variável
Na renda variável, por outro lado, não existe uma garantia de retorno. O motivo está no fato de que as operações não se assemelham a empréstimos, mas a aquisição de ativos que permitem ao investidor participar dos resultados de determinada empresa ou veículo de investimento.
Logo, o investidor se expõe à volatilidade do mercado e os resultados dependerão dos movimentos do mercado. Assim, um investimento em ações de uma companhia na bolsa de valores, por exemplo, pode se valorizar ou desvalorizar, conforme o desempenho da companhia.
Entenda o Sistema Financeiro Nacional
Além dos bancos de investimento, há outros termos que podem confundir o investidor iniciante. Entender o que eles significam pode ajudar a compreender melhor o Sistema Financeiro Nacional (SFN).
Conheça alguns dos principais:
Autoridades monetárias
Entre as autoridades monetárias brasileiras está o Conselho Monetário Nacional (CMN), que é o conselho de política econômica do país. Entre suas responsabilidades está a definição das linhas de atuação da política monetária, creditícia e cambial.
Já o Banco Central do Brasil, também chamado Bacen, é o órgão responsável pela execução das normas que regulam o Sistema Financeiro Nacional. Ele atua como emissor de moeda, gestor do sistema e executor das políticas públicas definidas pelo CMN.
Autoridades de apoio
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é um órgão voltado ao desenvolvimento, fortalecimento, disciplina e fiscalização do mercado mobiliário. Para tanto, ela é vinculada ao Governo Federal.
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), por sua vez, é responsável pela política de investimentos e pela gestão de processos de privatizações. Tem como objetivos impulsionar o desenvolvimento econômico, promover exportações e reduzir desigualdades.
A Caixa Econômica Federal também é uma autoridade de apoio do mercado financeiro nacional. Nesse caso, o banco estatal assume funções como financiamento habitacional e saneamento básico.
O que é um banco de investimentos?
Agora que você sabe mais sobre o mercado financeiro, vale entender que os investidores precisam da mediação de uma instituição financeira para realizar seus investimentos. Isso vale tanto para renda fixa quanto para renda variável.
Na prática, cada instituição tem particularidades diferentes. Porém, elas sempre oferecem estrutura para que você acesse a plataforma da bolsa de valores ou aplique dinheiro em títulos.
Portanto, antes de começar a investir, é importante entender o que são os intermediários financeiros, que viabilizam o funcionamento do Sistema Financeiro Nacional. Eles são a ligação entre os investidores e os tomadores de empréstimos.
Nesse sentido, bancos são intermediários financeiros regulados pelo Banco Central do Brasil. Entre suas funções, está a obtenção de recursos de investidores por meio da emissão de títulos para os emprestar para quem precisa.
Por esse tipo de operação, os bancos recebem comissão e juros, conhecidos no mercado como o “spread bancário”. Já os bancos de investimentos são instituições financeiras privadas especializadas em:
- operações de participação societária de caráter temporário;
- financiamento de atividades produtivas;
- administração de recursos de terceiros.
Essas instituições financeiras devem ser constituídas como sociedades anônimas, com a expressão “banco de investimento” em sua denominação social. Ademais, elas não oferecem conta corrente aos seus clientes, como os bancos múltiplos.
Já a captação de recursos ocorre por meio de depósitos a prazo, repasses de recursos externos, internos e venda de cotas de fundos de investimento. Esses valores podem ser utilizados de diversas formas, como:
- em financiamentos e empréstimos;
- para a subscrição de debêntures e ações;
- para a compra de bens de capital por companhias.
Conforme a Resolução 2.624/1999 do CMN, as principais operações ativas dos bancos de investimentos são:
- financiamento de capital fixo e de giro;
- subscrição ou aquisição de valores e títulos;
- depósitos interfinanceiros;
- repasses de empréstimos externos.
Características dos bancos de investimento
Como você viu, uma das principais características dos bancos de investimento está no fato de que eles não possuem contas correntes. Por esse motivo, ao contrário dos bancos múltiplos, não podem captar recursos financeiros por meio de depósitos em conta ou aplicações na poupança.
Outra particularidade dessas instituições financeiras é que elas oferecem soluções de investimento tanto para pessoas físicas quanto para pessoas jurídicas. Além disso, elas costumam prestar o serviço de lançamento de uma empresa na bolsa de valores.
Esse processo pode ainda ser estendido para auxílio e financiamento em operações de reestruturação, fusão e aquisição de empresas. Também há a possibilidade desses bancos criarem alternativas de investimento para seus clientes.
Como funciona um banco de investimentos?
Depois de saber o que é e quais as principais características do banco de investimento, é necessário entender como ele funciona para atingir sua finalidade. Afinal, a captação de recursos não é feita com opções de curto prazo, como os depósitos. O foco está nas operações de médio e longo prazo.
Dessa maneira, os recursos são obtidos com a emissão de produtos financeiros. Alguns exemplos são os certificados de depósito bancário (CDBs), recibos de depósito bancários (RDBs) e as debêntures.
Além de oferecer investimentos de emissão própria, esse tipo de instituição financeira pode distribuir produtos de outros emissores. Também é possível atuar com a venda e administração de cotas de fundos de investimentos.
Qual o papel de um banco de investimentos?
Para entender melhor o que é um banco de investimentos, vale saber que ele tem o papel de fomentar o investimento em suas mais variadas formas.
Afinal, trata-se de uma instituição financeira que pode trabalhar diretamente com as empresas para facilitar a emissão de debêntures e até a abertura de seu capital na bolsa de valores.
Vale destacar que, no Brasil, os bancos de investimentos sofrem restrições em investimentos no setor estatal. Apesar disso, seguem como uma das principais instituições do mercado financeiro — ajudando a fomentar o setor no país.
O que faz um banco de investimentos?
Agora você já tem mais conhecimento sobre os bancos de investimentos e pode conferir um resumo sobre as principais operações e os serviços realizados por essas instituições financeiras no país. Confira o que eles oferecem, de acordo com as atribuições definidas pelo Banco Central do Brasil:
- operações com participação societária;
- financiamento de atividades relacionadas à produção para suprimento de capital (de giro e fixo);
- assessoria financeira;
- administração de capital de terceiros;
- empréstimos de médio e longo prazo;
- aquisição de valores e títulos mobiliários;
- operação de Subscrição de Ações ou IPO;
- emissão de títulos, como CDB e RDB;
- emissão de debêntures;
- administração e venda de cotas de fundos de investimentos;
- depósitos interfinanceiros;
- repasses de empréstimos externos.
Diferença entre o banco de investimento e a corretora de valores
Ao estudar sobre instituições financeiras, também é comum se deparar com as corretoras de valores. Isso porque elas também atuam na mediação dos investimentos. Dessa forma, elas são responsáveis por intermediar a compra e venda de diferentes ativos e produtos financeiros.
Ademais, são instituições independentes, que disponibilizam em suas plataformas alternativas de investimento das mais diversas instituições financeiras. Os investidores têm acesso, então, a diversas possibilidades, com diferentes taxas, emissores e prazos.
Assim, a corretora de valores permite que o investidor aporte dinheiro em títulos diversos de renda fixa sem a necessidade de abrir conta em cada emissor. Com essa instituição, também é possível acessar o home broker para investir na bolsa de valores.
Por outro lado, as instituições bancárias digitais também ganharam espaço no mercado. Com isso, os bancos digitais entraram no segmento e começaram a oferecer uma carteira bastante variada de ativos e produtos financeiros.
A prática ampliou as possibilidades para os investidores, que podem acessar mais alternativas de investimento sem a necessidade de abrir conta em diversas instituições. Além disso, aumentou a oportunidade até mesmo para aqueles com menor capital inicial disponível para investimento.
No entanto, tanto as corretoras de valores e os bancos digitais tendem a apresentar mais limitações em comparação aos bancos de investimentos, especialmente em relação aos serviços ofertados e o portfólio disponível.
Afinal, via banco de investimentos, o investidor conta com soluções completas e portfólio robusto para investidores de todos os perfis.
Diferença entre banco de investimentos e banco comercial
Além das diferenças para as corretoras de valores, os bancos de investimento também se diferem de outras instituições bancárias. Logo, existem distinções importantes entre bancos de investimentos, bancos comerciais e bancos múltiplos.
Nesse sentido, o Banco Central traz definições importantes sobre o tema. Confira:
Banco comercial
Um banco comercial pode ser uma instituição pública ou privada. O seu objetivo é proporcionar os recursos para financiar, a curto e médio prazos, o comércio, indústria, empresas prestadoras de serviços, pessoas físicas e terceiros. Já a sua atividade típica é a captação de depósitos à vista.
Bancos de investimentos
Como visto, os bancos de investimento são instituições privadas especializadas em operações específicas. Vale ressaltar que eles não podem oferecer captação de depósito à vista (conta corrente).
Bancos múltiplos
Os bancos múltiplos são a maioria dos bancos no Brasil. São aquelas instituições que possuem, pelo menos, duas carteiras, normalmente a comercial e a de investimentos. Essas operações estão sujeitas às mesmas normas das instituições singulares correspondentes às suas carteiras.
É importante destacar que as instituições financeiras com carteira comercial têm a possibilidade de receber depósitos à vista.
Como surgiram os bancos de investimentos?
Para entender como surgiram os bancos de investimentos, vale destacar que o termo vem do inglês “investment banking”. Essa denominação ganhou forma após a crise da bolsa de Nova York de 1929, quando houve uma separação legal dos bancos nos Estados Unidos.
Para proteger os depósitos dos correntistas, a lei fez distinção entre bancos de investimentos e bancos comerciais ou varejistas. No Brasil, foi a reforma do sistema financeiro da década de 1960 que regulamentou os primeiros bancos de investimentos.
Atualmente, eles são instituições sólidas que servem como um dos principais pilares do sistema financeiro.
Quem fiscaliza os bancos de investimento?
Após conhecer mais sobre o conceito, é interessante ter em mente que a segurança das transações financeiras no SFN exige uma fiscalização. Nesse sentido, a tarefa é do Banco Central. As regras que serão seguidas são estabelecidas pelo CMN, pelo Bacen e pela CVM.
Elas visam promover a estabilidade financeira e garantir a eficiência da intermediação de recursos. Vale ressaltar que a regulamentação do Sistema Financeiro Nacional é aplicada às instituições financeiras de forma segmentada.
7 Motivos para investir dinheiro por um banco de investimentos
Agora que você aprendeu o que é e como funciona o banco de investimento, provavelmente deve estar se perguntando: por que investir por meio dele? A opção pode trazer benefícios interessantes para os investidores.
Confira uma lista com 7 benefícios para você buscar o melhor banco de investimentos para fazer seus aportes:
1. Transparência
Os processos costumam ser mais simples e eficientes nos bancos de investimento, já que o foco é conquistar os investidores. A prática também faz com que eles se tornem mais transparentes.
Com plataformas desenvolvidas com foco nos investimentos, os usuários conseguem ter acesso fácil às informações necessárias para avaliar as alternativas disponíveis.
2. Expertise
Em geral, os bancos de investimento conseguem criar uma estrutura mais robusta do que outras instituições do mercado. Desse modo, é possível desenvolver maior expertise sobre o assunto, especialmente por manter o foco nos investimentos.
Ainda, as atividades são desenvolvidas para obter os recursos necessários e uma equipe qualificada é contratada para auxiliar os investidores. Isso faz com que os bancos tenham mais solidez, capacidade e competência — diferenciais importantes na decisão de investir.
3. Vasto leque de alternativas de renda fixa e renda variável
Por serem especializados em investimentos, esse tipo de banco oferece um vasto leque de alternativas para os investidores. Ele engloba os títulos de renda fixa (inclusive emitidos por outras instituições) e possibilita acesso às operações de renda variável.
Em regra, o investidor contará com muitas possibilidades para compor uma carteira diversificada. É possível, por exemplo, encontrar investimentos voltados para os diferentes perfis.
4. Estrutura de análise
Os bancos de investimentos também oferecem uma estrutura completa de análise de investimentos. A equipe conta com analistas que ajudam na avaliação de oportunidades do mercado e na criação de carteiras recomendadas.
Portanto, a estrutura oferecida ajuda o investidor a tomar suas decisões de investimento com maior segurança. Sem dúvidas, isso auxilia na composição de uma carteira que atenda aos seus objetivos de maneira mais segura.
5. Atendimento diferenciado
Os bancos de investimento oferecem atendimento diferenciado.
Para trazer mais comodidade, os bancos de investimento possuem assessorias vinculadas, prontas para prestar todo o suporte ao investidor. Sendo assim, você garante apoio para conhecer o mercado financeiro e identificar investimentos mais alinhados ao seu perfil e objetivos.
6. Custo-benefício
Com a maior estrutura de atendimento e os demais diferenciais, o banco de investimento consegue trabalhar com taxas mais atrativas.
7. Segurança
Outro destaque dos bancos de investimentos é a segurança dos valores depositados. Os valores em conta são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Ele protege até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ por instituição financeira, com limite global de R$ 1 milhão renovável a cada 4 anos.
Logo, diante de qualquer problema com o banco, como um caso de falência, o FGC garante que os seus depósitos estejam seguros.
Como escolher um banco de investimentos?
Depois de entender mais sobre o assunto, vale ressaltar que contar com uma boa plataforma digital é fundamental para seus investimentos. Nesse sentido, optar por um banco conceituado e com expertise na área pode ajudar a encontrar as melhores alternativas para investir, conforme suas expectativas e necessidades.
Para isso, é essencial saber como escolher um bom banco de investimentos. Afinal, existem diversas possibilidades no mercado e você deve se orientar por alguns critérios que ajudam a obter a melhor experiência.
Confira as principais dicas para escolher a melhor opção:
Confira se a instituição é autorizada
Antes de começar a investir, é fundamental saber se o banco de investimentos atua de maneira regularizada. Isso ajuda a evitar problemas e golpes, garantindo mais segurança para que o seu dinheiro seja usado, de fato, para o fim destinado.
O primeiro passo, então, é consultar o site da CVM para saber se a instituição tem autorização para funcionar. Vale conferir também se ela oferece produtos financeiros que seguem as regras do agente de fiscalização. Lembre-se de que esse cuidado é essencial para a segurança do seu patrimônio.
Conheça seu perfil de investidor e seus objetivos
A escolha do banco de investimentos envolve conhecer as suas próprias características e necessidades. Saber qual é o seu perfil de investidor, por exemplo, ajuda a identificar qual é a sua tolerância ao risco no momento de investir.
Você pode ser classificado em:
- conservador: tem menor apetite ao risco e busca investimentos mais seguros, mesmo que representem menor rentabilidade;
- moderado: aceita abrir mão de parte da segurança em busca de alternativas com maior possibilidade de rentabilidade;
- arrojado: está disposto a correr mais riscos, de forma controlada, em busca de maiores oportunidades de rentabilizar a carteira.
Conforme as regras do mercado, o banco de investimento deve realizar o teste para conhecer o perfil de investidor dos seus clientes. Com base no resultado, a instituição poderá apresentar ativos e produtos financeiros mais alinhados às suas características.
Depois de conhecer seu perfil, também é importante definir seus objetivos de curto, médio e longo prazo. Dependendo das suas necessidades de liquidez, do seu perfil e das suas metas financeiras, é possível selecionar alternativas distintas.
Vale ressaltar que ter essas informações como base ajuda a definir uma estratégia eficaz de investimento. Dessa forma, você poderá escolher o melhor banco de investimento de acordo com as características que combinam com o que você está procurando.
Confira as opções de investimento disponíveis
O próximo passo para quem já definiu o seu perfil de investidor e seus objetivos é avaliar as alternativas de investimentos disponíveis. Afinal, é essencial que o banco escolhido disponibilize as opções adequadas às suas expectativas e necessidades.
Certifique-se de conhecer como se dá a oferta de investimentos pela instituição financeira, qual é o valor das taxas cobradas, entre outras informações.
O ideal é ter acesso a um portfólio de ativos e produtos financeiros variados para utilizar a estratégia de diversificar a carteira de investimentos. Portanto, esse deve ser um dos principais critérios utilizados para escolher a instituição financeira mais adequada.
Analise a estrutura para investimentos
Um bom banco de investimentos também deve oferecer uma estrutura robusta para atender a todas as necessidades dos clientes. Quanto mais completa for a instituição, mais satisfeito você tende a ficar com os serviços oferecidos.
Por isso, é importante conferir o que o banco de investimentos oferece para seus clientes, em termos de estrutura e funcionalidade. Uma plataforma de investimentos segura, rápida, acessível e fácil de usar é indispensável para uma experiência positiva, por exemplo.
A estrutura ofertada pode auxiliar em decisões sobre como investir e nas análises do desenvolvimento da sua carteira. Dessa maneira, pode ser o diferencial para conquistar o desempenho esperado com os seus aportes.
Avalie os serviços oferecidos
Tenha em mente que um banco de investimentos de qualidade não deve se limitar a oferecer ativos e produtos financeiros, além de uma plataforma de qualidade. Existem diversos serviços e recursos complementares que podem ser bastante úteis na composição da carteira.
Um exemplo é a assessoria de investimentos. Esse serviço visa oferecer atendimento qualificado para solucionar todas as suas dúvidas sobre o mercado financeiro. Isso ajuda a ter mais base e conhecimento para tomar boas decisões.
Esse serviço é oferecido gratuitamente para os investidores, pois é pago pelo próprio banco de investimentos. Ainda, dependendo do seu patrimônio, também é possível ter acesso a produtos exclusivos e à assessoria personalizada.
Outro serviço que pode ser interessante são as análises de investimentos. Como você viu, os analistas são profissionais certificados para sugerir alternativas de investimento, como ações, ou montar carteiras recomendadas.
Por fim, quem pretende especular na bolsa de valores e lucrar no curto prazo, pode optar por um banco que tenha uma área dedicada a especuladores (traders). Nesse caso, existem ferramentas específicas que ajudam nas operações, como gráficos e simuladores.
Considere os custos envolvidos
Alguns serviços oferecidos pelo banco de investimentos, como a corretagem e a mediação de operações, precisam ser remunerados. Consequentemente, isso envolve custos para os investidores, mas não significa que você deve pagar valores excessivos.
Realizar uma boa pesquisa no mercado é importante para encontrar alternativas com bom custo-benefício. Antes de tomar a sua decisão, observe se a abertura e manutenção de conta envolvem custos, assim como a custódia de investimentos ou a retirada de recursos financeiros.
Encontrar taxas competitivas é um grande diferencial e evita que seus gastos sejam elevados no futuro. Além disso, veja se há cobrança de taxa de corretagem e quanto ela representa. Em alguns casos, você deverá se comprometer com um pacote mínimo. Em outros, pagará apenas pelo que usar.
Considere também os custos unitários referentes às ordens de compra e venda e às mesas de operação também. Isso ajuda a ter uma ideia de quais serão suas despesas ao fazer os investimentos. Porém, lembre-se de que nem sempre a opção mais barata é a mais adequada.
Na verdade, é necessário pensar no preço que você paga e no valor que recebe. Essa relação entre custo e benefício ajuda a garantir que a instituição financeira escolhida contemplará suas preferências e expectativas.
Investir em bancos, corretoras ou fintechs?
Como existem diversas instituições financeiras disponíveis para fazer seus aportes, é comum ter dúvidas sobre qual escolher. Então a decisão exige conhecer as alternativas de investimento oferecidas, a segurança, o atendimento e os custos, por exemplo.
Bancos de investimento costumam ter produtos financeiros mais competitivos. Corretoras de valores, por outro lado, podem cobrar taxas de corretagens de acordo com o tipo de investimento. Ainda, têm portfólio limitado para investidores — como você já sabe.
Também existem as fintechs, que são empresas inovadoras do mercado financeiro. No entanto, elas podem oferecer maiores riscos, pois podem não ter um modelo de negócio consolidado.
Qual é o melhor banco para investir?
Como você viu, existem diversos critérios para analisar no momento de escolher um banco de investimento para investir. A melhor decisão envolve uma instituição estável e reconhecida pelo mercado.
Por esse motivo, vale a pena buscar um banco renomado e que ofereça ampla gama de investimentos. Uma alternativa é contar com a plataforma da Delta Flow
Assim, é possível ter acesso a produtos de diversos bancos e contar com toda a expertise em investimentos e gestão de recursos.
Conclusão
Agora você sabe o que é e como funciona um banco de investimento e pode contar com essa instituição financeira para fazer seus aportes. Mas não se esqueça de escolher uma alternativa que seja renomada, ofereça atendimento de qualidade e um catálogo completo com os melhores investimentos do mercado.
Que tal aproveitar os diferentes investimentos do mercado com uma instituição sólida e completa? Abra sua conta com a Delta
Fonte: btg
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